Restricted Stock ist besser als Aktienoptionen. Updated 20. Juli 2016.Many Unternehmen sind von der Financial Accounting Standards Board FASB Empfehlung betroffen, dass Aktienoptionen auf dem Unternehmen s Kostenblatt gezeigt werden Besonders High-Tech-und Start-up-Unternehmen sind betroffen, weil sie Angst, eine ihrer großen motivierenden Werkzeuge zu verlieren Sie brauchen keine Sorge Es gibt bereits eine bessere Entschädigungswahl, eingeschränkte Aktienoptionen. Motivierung durch eingeschränkte Lagerbestände. Essende beschränkte Aktie ist ein besseres motivierendes Werkzeug als die Gewährung von Aktienoptionen aus zwei Gründen. Erste, viele Mitarbeiter don Ich verstehe Aktienoptionen Sie wissen nicht, dass sie Maßnahmen ergreifen müssen, um einen Gewinn zu realisieren. Es ist viel einfacher für sie, eine Wartezeit auf beschränktem Lager zu verstehen Zweite, eingeschränkte Aktie kann nicht wertlos wie Aktienoptionen Auch wenn der Aktienkurs fällt, Beschränkte Aktie behält einen gewissen positiven Wert. Eine Aktienoptionsgewährung mit einem Ausübungspreis von 10 hat keinen Wert, wenn die Aktie bei 8 handelt. Restricted Stock, die beim Handel mit 10 gezahlt wird, ist immer noch 8 A Aktienoption hat 100 Wert verloren. Der Restricted Stock hat Nur verloren 20.Employee Ownership durch Restricted Stock. One der Vorteile eingeschränkte Lager hat aus einer Management-Perspektive ist es besser zu motivieren Mitarbeiter zu denken und handeln wie Besitzer Wenn eine beschränkte Aktienvergabe Westen, der Mitarbeiter, der die beschränkte Aktie erhalten wird ein Besitzer der Firma Er oder sie hat keine weiteren Maßnahmen zu ergreifen, um es geschehen. Der Mitarbeiter ist nun Teil Besitzer und kann bei der jährlichen Sitzung abstimmen. Das Eigentumsrecht an einem Teil des Unternehmens ist ein starkes motivierendes Werkzeug beim Versuch, Mitarbeiter zu bekommen Besitzen die Ziele des Unternehmens Das macht sie mehr konzentriert auf Treffen Ziele. Stock Optionen, auf der anderen Seite, wenig zu vermitteln ein Gefühl der Besitz. Sie werden von den meisten als ein Risiko mit hohem Risiko, die eine potenziell große Belohnung Eine Person gesehen hat Kann sehr gut investieren ein paar Jahre helfen ein Unternehmen wachsen und gedeihen, wenn für diese Zeit durch Aktienoptionen kompensiert Allerdings ist ihre Loyalität zu erhöhen den Aktienkurs, so dass die Auszahlung und machen ein Bündel Sie haben keine Loyalität gegenüber dem Unternehmen und seine Ziele Oft werden sie wählen Aktionen, die Aktienkurs kurzfristig zu erhöhen, so dass ihre potenziellen Gewinn, anstatt eine längerfristige Ansicht, die das Unternehmen helfen wird. Restricted Stock Supporters. The LA Times berichtet, dass Microsoft plant, Aktien zu ersetzen Optionen mit beschränkten Bestandszuschüssen stellt fest, dass allen ihren Mitarbeitern eine Anzahl von beschränkten Aktieneinheiten zugeteilt wird, wenn sie beitreten Die Altria Group, Inc weist in ihrem Jahresbericht darauf hin, dass wir im Jahr 2003 Aktienanteile in Aktien mit beschränktem Aktien und nicht als Festpreis erteilt haben Aktienoptionen Dell Computer Corp Countant Corp und DaimlerChrysler AG werden auch berichtet, um in Richtung eingeschränkte Bestände anstelle von Aktienoptionen zu bewegen. Restricted Stock FAQ. Wenn Sie Fragen über beschränkte Aktienpreise als motivierende Form der Entschädigung haben, finden Sie in der Restricted Stock FAQ. Es gibt eine vergleichbare FAQ über Aktienoptionen hier. Manage This Issue. Restricted Aktienpreise sind ein besseres Werkzeug für motivierende Mitarbeiter als Aktienoptionen Restricted Stock Awards sind besser als Aktienoptionen für motivierende Mitarbeiter zu denken und handeln wie Besitzer Restricted Stock Awards sind besser behandelt Auf die Jahresabschlüsse als Aktienoptionen Das macht eingeschränkte Aktienpreise besser für die Mitarbeiter, das Management, die Investoren und die Regulierungsbehörden Es gibt keinen Grund, diese Wahl nicht zu treffen. Home Articles. Stock Optionen, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SARs und Employee Stock Purchase Pläne ESPPsEs gibt fünf grundlegende Arten von einzelnen Equity-Vergütungsplänen Aktienoptionen, eingeschränkte Aktien und beschränkte Aktieneinheiten, Aktienwertsteigerungsrechte, Phantom Stock und Mitarbeiter Aktienkauf Pläne Jede Art von Plan bietet Mitarbeitern mit etwas Besonderem Rücksicht auf Preis oder Begriffe Wir decken hier nicht einfach nur den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Stock Optionen geben den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem Preis zu kaufen, der für eine bestimmte Anzahl von Jahren in der Höhe festgelegt ist Künftige Restricted Stock und seine engen relativen beschränkten Aktieneinheiten RSUs geben den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben oder zu erhalten, durch Geschenk oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie z. B. eine bestimmte Anzahl von Jahren arbeiten oder ein Leistungsziel erfüllen, erfüllt sind Phantom Stock zahlt a Künftiger Cash-Bonus in Höhe des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien Aktienwertsteigerungsrechte SARs bieten das Recht auf die Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, in bar oder Aktien bezahlt Mitarbeiter Aktienkauf Pläne ESPPs bieten den Mitarbeitern das Recht, Unternehmen zu erwerben Aktien, in der Regel bei einem discount. Stock Optionen. A wenige Schlüsselkonzepte helfen zu definieren, wie Aktienoptionen work. Exercise Der Kauf von Aktien nach einer Option. Exercise Preis Der Preis, bei dem die Aktie gekauft werden kann Dies wird auch als Ausübungspreis oder Stipendienpreis In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung Zeit der Mitarbeiter kann die Option halten, bevor es ausläuft. Vesting Die Anforderung, die erfüllt sein muss, um das Recht zu haben, die Option auszuüben - in der Regel Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels. Ein Unternehmen gewährt Eine Mitarbeiteroption, um eine angegebene Anzahl von Aktien zu einem definierten Stipendienpreis zu erwerben Die Optionen, die über einen Zeitraum verjährt sind oder einmal bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele erfüllt sind Einige Unternehmen setzen zeitbasierte Wartepläne ein, erlauben aber Optionen, um früher zu wachsen Wenn Leistungsziele eingehalten werden Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stichtag jederzeit über die Optionsfrist bis zum Verfallsdatum ausüben. Zum Beispiel kann dem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt werden, 1.000 Aktien zu 10 je Aktie zu kaufen Weste 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren Wenn die Aktie steigt, wird der Mitarbeiter 10 pro Aktie zahlen, um die Aktie zu kaufen Der Unterschied zwischen dem 10 Stipendienpreis und dem Ausübungspreis ist die Ausbreitung Wenn die Aktie geht 25 nach sieben Jahren, und der Mitarbeiter übt alle Optionen aus, die Spread wird 15 pro Aktie sein. Kinds von Options. Options sind entweder Anreiz Aktienoptionen ISOs oder nicht qualifizierte Aktienoptionen NSOs, die manchmal auch als nichtstatutarische Aktienoptionen bezeichnet werden Wenn ein Mitarbeiter übt Eine NSO, die Ausbreitung auf Ausübung ist dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist von der Gesellschaft abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltedauer für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft auferlegen kann Einer nachträglicher Gewinn oder Verlust auf die Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, wenn der Optionsgegenstand die Anteile verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, die Besteuerung auf die Option vom Ausübungstermin bis zum Verkaufsdatum der Zugrunde liegende Aktien und 2 Lohnsteuern auf den Gesamtgewinn an Kapitalertragsraten und nicht an die gewöhnlichen Ertragsteuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein. Der Mitarbeiter muss mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag die Aktie halten Und für zwei Jahre nach dem Stichtag. Nur 100.000 Aktienoptionen können in jedem Kalenderjahr erstmals ausgeübt werden. Dies wird durch die Optionen gerechnet Marktwert am Gewährungsdatum Es bedeutet, dass nur 100.000 Zuschusspreisen ausgegeben werden können In einem Jahr Wenn es eine überlappende Ausübung gibt, wie es geschehen würde, wenn Optionen jährlich gewährt werden und schütteln sich allmählich, müssen die Unternehmen herausragende ISOs verfolgen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die unter verschiedenen Zuschüssen ausgegeben werden, 100.000 Wert in einem Jahr nicht überschreiten werden Eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht weniger als der Marktpreis der Aktien des Unternehmens am Tag des Zuschusses sein. Nur Mitarbeiter können für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach dem Erwerb gewährt werden Zu einem schriftlichen Plan, der von den Aktionären genehmigt wurde und der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISO ausgegeben werden können, und identifiziert die Klasse der Angestellten, die für die Erteilung der Optionen berechtigt sind Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum des Verwaltungsrates erteilt werden Annahme des Plans Die Option muss innerhalb von 10 Jahren nach dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Mitarbeiter mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO-Ausübungspreis Mindestens 110 des Marktwertes der Aktie zu diesem Zeitpunkt sein und darf keine Laufzeit von mehr als fünf Jahren haben. Wenn alle Regeln für ISOs erfüllt sind, wird der eventuelle Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet Arbeitnehmer zahlt langfristige Kapitalertragsteuer auf die gesamte Wertsteigerung zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Disposition gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Disposition besteht, am häufigsten, weil Der Arbeitnehmer die Anteile ausübt und verkauft, bevor er die erforderlichen Haltefristen einhält, die Ausbreitung auf Ausübung ist an den Arbeitnehmer mit ordentlichen Einkommensteuersätzen steuerpflichtig. Jede Erhöhung oder Verringerung des Aktienwertes zwischen Ausübung und Verkauf wird mit Kapitalertragsraten besteuert. Das Unternehmen kann die Ausbreitung auf Übung abziehen. Jede Zeit, die ein Mitarbeiter ISOs ausübt und nicht die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres verkauft, ist die Ausbreitung auf die Option bei der Ausübung ein Vorzugsgegenstand für Zwecke der alternativen Mindeststeuer AMT So sogar Obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, verlangt die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf die Ausübung, zusammen mit anderen AMT-Präferenzposten, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an jedermann ausgegeben werden - Angestellte, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden, etc. Es gibt keine besonderen Steuervorteile für NSOs, aber wie eine ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn es ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und Ausübungspreis Steuerpflichtig als ordentliches Einkommen Die Gesellschaft erhält einen entsprechenden Steuerabzug Erläuterung, wenn der Ausübungspreis des NSO unter dem Marktwert liegt, unterliegt er den aufgeschobenen Entschädigungsregelungen nach § 409A des Internal Revenue Code und kann bei der Ausübung und / Die Option Empfänger unterliegen Strafen. Exercising eine Option. Es gibt mehrere Möglichkeiten, um eine Aktienoption durch die Verwendung von Bargeld, um die Aktien zu kaufen, durch den Austausch von Aktien, die die Option bereits besitzt oft als Aktien-Swap, durch die Arbeit mit einem Börsenmakler zu tun Am selben Tag, oder durch die Ausführung eines Sale-to-Cover-Transaktions werden diese beiden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff tatsächlich auch andere Übungsmethoden enthält, die hier beschrieben werden, die effektiv dafür sorgen, dass Aktien zur Deckung des Ausübungspreises verkauft werden Und eventuell die Steuern Ein Unternehmen kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten keine Verkaufs - und Verkaufsstellen an, und nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der erworbenen Aktien beschränken Durch Ausübung, bis das Unternehmen verkauft oder vergeben wird. Unter den Regeln für Aktienbeteiligungspläne, die im Jahr 2006 FAS 123 R wirksam sein sollen, müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionspreise zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen Zeigen dies als Aufwand für ihre Gewinn - und Verlustrechnungen Die erfassten Aufwendungen sind auf der Grundlage der Ausübungserfahrung anzupassen, so dass nicht genutzte Aktien nicht als Entschädigungsvergütung gelten. Bestätigte Aktien. Bestätigte Aktienpläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zum Marktwert zu erwerben oder Ein Rabatt, oder Mitarbeiter können Aktien ohne Kosten erhalten Allerdings sind die Anteile Angestellten erwerben, sind nicht wirklich ihre noch - sie können nicht in Besitz von ihnen, bis bestimmte Beschränkungen verfallen Am häufigsten, die Ausübungsbeschränkung verfallen, wenn der Mitarbeiter weiterhin für das Unternehmen für arbeiten Eine gewisse Anzahl von Jahren, oftmals drei bis fünf zeitbasierte Beschränkungen können alle auf einmal oder allmählich verfallen. Es könnten jedoch alle Einschränkungen verhängt werden. Das Unternehmen könnte jedoch die Aktien beschränken, bis bestimmte Unternehmens-, Abteilungs - oder Einzelleistungsziele erreicht sind Bei beschränkten Bestandseinheiten RSUs erhalten die Angestellten keine Aktien, bis die Beschränkungen auslaufen. In der Tat sind die RSUs wie Phantom-Aktien in Aktien statt Bar ausgegeben. Mit eingeschränkten Aktienprämien können Unternehmen entscheiden, ob sie Dividenden zahlen, Stimmrechte abgeben oder geben Der Arbeitnehmer andere Vorteile eines Gesellschafters vor der Ausübung Wenn dies bei RSUs der Fall ist, löst es die Strafbesteuerung an den Arbeitnehmer im Rahmen der Steuerregelungen für die aufgeschobene Vergütung aus. Wenn die Arbeitnehmer beschränkte Bestände erhalten, haben sie das Recht, die so genannte § 83 b Wahl zu machen Sie machen die wahl, sie werden bei den ordentlichen einkommenssteuersätzen auf dem geschäftsstück der auszeichnung zum zeitsatz gezahlt. Wurden die Aktien dem Arbeitnehmer einfach gewährt, so ist das Schnäppchenelement ihr voller Wert, wenn manche Gegenleistung bezahlt wird Die Steuer beruht auf der Differenz zwischen dem, was bezahlt wird, und dem Marktwert zum Zeitpunkt des Zuschusses Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Eine zukünftige Änderung des Wertes der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann besteuert Als Kapitalgewinn oder - verlust, nicht ordentliches Einkommen Ein Arbeitnehmer, der keine 83-b-Wahl abgibt, muss die ordentlichen Ertragsteuern auf den Unterschied zwischen dem Betrag, der für die Aktien gezahlt wird, und ihrem fairen Marktwert zahlen, wenn die Beschränkungen ausfallen. Folgende Wertänderungen sind Kapitalgewinne Oder Verluste Die Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, Abschnitt 83 b Wahlen zu machen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob ein Abschnitt 83 b Wahl getroffen wird. Ein Abschnitt 83 b Wahl hat etwas Risiko Wenn der Arbeitnehmer die Wahl trifft und die Steuer bezahlt, aber die Beschränkungen niemals verfallen, erhält der Angestellte nicht die gezahlten Steuern, noch erhält der Angestellte die Anteile. Restricted Stock Accounting Parallelen Option Buchhaltung in den meisten Punkten Wenn die einzige Einschränkung ist Zeit - Basierte Vesting, Unternehmen machen einen beschränkten Bestand aus, indem sie zunächst die Gesamtentschädigungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe festlegen. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn der Arbeitnehmer lediglich 1.000 beschränkte Aktien im Wert von 10 pro Aktie erhält, werden dann 10.000 Kosten erfasst Wenn der Arbeitnehmer die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erhoben, wenn ein Abschlag vorliegt, der als Kosten gilt. Die Kosten werden dann über den Zeitraum des Ausübungswerts amortisiert, bis die Beschränkungen auslaufen. Weil die Buchhaltung auf den Anfangskosten, den Unternehmen, beruht Mit niedrigen Aktienkursen wird feststellen, dass eine Ausübungspflicht für die Auszeichnung bedeutet, dass ihre Buchhaltungskosten sehr niedrig sein werden. Wenn die Ausübung von der Leistung abhängig ist, schätzt das Unternehmen, wann das Leistungsziel wahrscheinlich erreicht wird und erkennt die Kosten über die erwartete Ausübung Periode Wenn die Ertragslage nicht auf Aktienkursbewegungen beruht, wird der ausgewiesene Betrag für Prämien angepasst, die nicht erwartet werden, um zu wachsen, oder die niemals wohnen, wenn sie auf Aktienkursbewegungen beruht, ist nicht darauf ausgelegt, die Preise zu berücksichtigen Erwartete oder don t vest. Restricted Aktie unterliegt nicht den neuen aufgeschobenen Vergütungsplan Regeln, aber RSUs sind. Phantom Stock und Stock Anerkennung Rights. Stock Anerkennung Rechte SARs und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte Im Wesentlichen sind Bonus-Pläne, die nicht gewähren Aktien, sondern das Recht, eine Prämie zu erhalten, die auf dem Wert der Aktien des Unternehmens basiert, so dass die Begriffe Aufwertungsrechte und Phantom-SARs in der Regel dem Arbeitnehmer eine Bar - oder Bestandszahlung auf der Grundlage der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien gewähren Über einen bestimmten Zeitraum Phantom-Aktien bietet eine Bar-oder Aktien-Bonus auf der Grundlage der Wert einer angegebenen Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden SARs haben möglicherweise nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen, die Mitarbeiter können Flexibilität haben, wann zu wählen, um die Ausübung der SAR Phantom Aktie können Dividenden gleichwertige Zahlungen SARs würde nicht Wenn die Auszahlung erfolgt ist, wird der Wert der Auszeichnung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist abzugsfähig für den Arbeitgeber Einige Phantom Pläne Den Erhalt der Auszeichnung für die Erreichung bestimmter Ziele, wie Umsatz, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktie als Performance-Einheiten Phantom-Aktien und SARs können an jedermann gegeben werden, aber wenn sie weitgehend an Mitarbeiter ausgegeben werden Und entworfen, um bei der Kündigung zu bezahlen, gibt es eine Möglichkeit, dass sie als Ruhestand Pläne und werden unterliegen Bundes-Ruhestand Plan Regeln Sorgfältige Plan Strukturierung kann dieses Problem zu vermeiden. Weil SARs und Phantom-Pläne sind im Wesentlichen Cash-Boni, müssen Unternehmen zu zahlen Heraus, wie man für sie bezahlt Auch wenn die Auszeichnung in Aktien ausgezahlt wird, werden die Mitarbeiter die Aktien verkaufen wollen, zumindest in ausreichender Höhe, um ihre Steuern zu bezahlen Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder hat es wirklich beiseite legen die Mittel Wenn die Auszeichnung auf Lager gezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Mitarbeiter glauben, dass der Nutzen so phantom wie die Aktie ist. Wenn es in echten Mitteln für diesen Zweck vorgesehen ist, wird das Unternehmen setzen Nachsteuer-Dollars beiseite und nicht im Geschäft Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können es sich nicht leisten, dies zu tun. Der Fonds kann auch einer überhöhten kumulierten Ertragssteuer unterliegen. Wenn andererseits Anteile Anteile erhalten, können die Aktien gezahlt werden Durch Kapitalmärkte, wenn das Unternehmen öffentlich oder durch Erwerber ankommt, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom-Aktien und Cash-Settled-SARs unterliegen der Haftungsabrechnung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst abgerechnet, wenn sie auszahlen oder auslaufen SARs wird der Vergütungsaufwand für Prämien jedes Quartal unter Verwendung eines Optionspreismodells geschätzt, das dann aufgetastet wird, wenn die SAR für Phantom-Aktien abgewickelt wird, der zugrunde liegende Wert wird jedes Quartal berechnet und durch das endgültige Abrechnungsdatum aufgehoben. Phantom-Aktie wird behandelt In gleicher Weise wie aufgeschobene Barvergütung. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Rechnungslegung die gleiche wie für eine Option Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert des Zuschusses bei der Gewährung erfassen und den Aufwand über die erwartete Leistung angemessen erheben Periode Wenn die Auszeichnung leistungsorientiert ist, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauert, bis das Ziel erreicht ist. Wenn die Performance-Messung an den Aktienkurs des Unternehmens gebunden ist, muss sie ein Optionspreismodell verwenden, um festzustellen, wann und ob das Ziel Wird getroffen werden. Employee Stock Purchase Pläne ESPPs. Employee Aktienkauf Pläne ESPPs sind formale Pläne, um Mitarbeiter zu ermöglichen, Geld über einen Zeitraum von Zeit, die als Angebotszeitraum, in der Regel aus steuerpflichtigen Abrechnungsabzügen, zu kaufen Lager am Ende der Angebotsfrist Pläne können nach § 423 des Internal Revenue Code oder nicht qualifizierten qualifizierten Plänen qualifiziert werden, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, eine Kapitalgewinnung auf etwaige Gewinne aus im Rahmen des Plans erworbenen Aktien zu tätigen, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem die Aktien Für ein Jahr nach der Ausübung der Option, Aktien zu kaufen und zwei Jahre nach dem ersten Tag des Angebots Zeitraum stattfinden. Qualisierung ESPPs haben eine Reihe von Regeln, am wichtigsten. Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers Sponsoring der ESPP und Mitarbeiter der Eltern oder Tochtergesellschaften können teilnehmen. Plans müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme des Plans genehmigt werden. Alle Mitarbeiter mit zweijähriger Dienstzeit müssen mit bestimmten Ausschlüssen für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie hochkompensierte Mitarbeiter zugelassen werden. Mitarbeiter besitzen Mehr als 5 des Grundkapitals der Gesellschaft können nicht inbegriffen sein. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien kaufen, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit eines Die Angebotsfrist darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis basiert nur auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, in welchem Fall die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre dauern können. Der Plan kann bis zu einem Rabatt von 15 gewähren Entweder der Preis am Anfang oder Ende des Angebotszeitraums oder eine Wahl der unteren der beiden. Plans, die diese Anforderungen nicht erfüllen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen steuerlichen Vorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter anmelden in den Plan und Bezeichnen, wieviel von ihren Gehaltsschecks abgezogen wird. Während eines Angebotszeitraums haben die teilnehmenden Mitarbeiter regelmäßig von ihrer Bezahlung abgebrachte Mittel abgerechnet und in den vorgesehenen Konten zur Vorbereitung des Aktienkaufs am Ende des Angebotszeitraums gehalten Die kumulierten Fonds des Teilnehmers werden verwendet, um Aktien zu kaufen, in der Regel bei einem bestimmten Rabatt bis zu 15 aus dem Marktwert Es ist sehr üblich, ein Rückblick-Feature zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises am Beginn des Angebotszeitraums oder des Preises am Ende des Angebotszeitraums. Ein ESPP erlaubt es den Teilnehmern, sich aus dem Plan zurückzuziehen, bevor die Angebotsfrist endet und ihre kumulierten Mittel an sie zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass Teilnehmer, die in bleiben, Den Plan, die Rate ihrer Abrechnungsabzüge im Laufe der Zeit zu ändern. Arbeitnehmer werden nicht besteuert, bis sie die Aktie verkaufen Wie bei Anreizaktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer, um für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Wenn der Mitarbeiter die Lager für mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums gibt es eine qualifizierte Disposition, und der Arbeitnehmer zahlt die ordentliche Einkommensteuer auf den kleineren von seinem tatsächlichen Gewinn und 2 den Unterschied zwischen dem Aktienkurs zu Beginn des Angebotszeitraums und der diskontierte Preis ab diesem Zeitpunkt Ein sonstiger Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust Wenn die Haltedauer nicht erfüllt ist, besteht eine disqualifizierende Disposition und der Arbeitnehmer zahlt sich aus Einkommenssteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Aktienwert ab dem Kaufdatum Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan nicht mehr als einen 5 Rabatt auf den Marktwert der Aktien zu diesem Zeitpunkt Der Übung und hat keine Rückblick-Funktion, gibt es keine Entschädigung für Buchhaltungszwecke Andernfalls müssen die Auszeichnungen für die gleiche wie jede andere Art von Aktienoption berücksichtigt werden. Was sind eingeschränkte Aktien Restricted Stock Units RSUs. Restricted Stock Und beschränkte Aktieneinheiten RSUs haben sich zu einer beliebten Wahl für viele Firmen, die Mitarbeiter mit einem Anteil des Eigentums an der Gesellschaft belohnen wollen, ohne die administrative Komplexität der traditionellen Aktienoptionspläne. Eingeschränkte Aktienpläne haben sich als vorteilhafter als ihre traditionellen Pendants gezeigt Der Sinn, dass es nicht möglich ist, dass die Aktie wertlos wird, wie es für Optionen oder Rechte ist. Aber während eingeschränkte Aktien und RSUs in vieler Hinsicht ähnlich sind, neigen die meisten Arbeitgeber dazu, RSUs zu bevorzugen. Dies ist, weil sie Unternehmen erlauben, die Emission zu verschieben Der tatsächlichen Aktien an die Teilnehmer für einen Zeitraum von Zeit. Was ist eingeschränkt Stock. Restricted Aktie ist Lager, die, wie der Name schon sagt, kommt mit gewissen Einschränkungen für seine Ausgabe und Verkauf durch den Arbeitgeber Diese Art von Lager sollte nicht mit dem anderen verwechselt werden Kategorie von beschränkten Wertpapieren, die an Führungskräfte nach SEC Rule 144 ausgegeben werden, was den Insiderhandel verbietet. Restricted Stock kann an jede Art von Mitarbeiter in einem Unternehmen ausgestellt werden, und seine Emission und Verwaltung sind nicht durch Regel 144 an sich geregelt, Beschränkte Bestände sind eine gesonderte Einheit aus qualifizierten Ruhestandsplänen, wie z. B. ein 401k, das unter die ERISA-Vorschriften fällt. Es wird keine steuerbegünstigte Behandlung jeglicher Art erhalten, wie es qualifizierte Pläne sind. Struktur und Zweck. Die beschaffte Aktie wird einem Mitarbeiter am Erteilungsdatum in ähnlicher Weise wie bei den traditionellen Aktienoptionsplänen Allerdings hat die beschränkte Aktie keine Ausübungsmerkmale, die die Aktie in der Regel von der Gesellschaft behalten wird, bis ihre Ausübungsfrist vollständig abgeschlossen ist. Eingeschränkte Bestände werden als Vollwert-Zuschuss klassifiziert Dass die Aktien den vollen Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Erteilung haben. Die bescheinigte Aktie ähnelt traditionellen, nicht qualifizierten Plänen, da ein erhebliches Verfallrisiko für den Arbeitnehmer besteht. Wenn die Voraussetzungen des Warteplans nicht erfüllt sind, Angestellter verliert die Aktie zurück an den Arbeitgeber. Vesting Schedule. Employers Ausgabe beschränkte Aktien als Mittel zur Motivierung der Mitarbeiter, um bestimmte Unternehmensziele zu erreichen Es gibt in der Regel drei Arten von Ausübungsbedingungen für beschränkte Aktien verwendet. Employee Tenure Viele beschränkte Aktienpläne erfordern einfach den Mitarbeiter Um für einen bestimmten Zeitraum in der Gesellschaft beschäftigt zu sein, z. B. drei bis fünf Jahre. Leistung der Mitarbeiter. Einige Ausübungspläne bezahlen bei der Erfüllung bestimmter Unternehmensziele, wie etwa der Entwicklung eines neuen Produkts oder der Erreichung einer bestimmten Produktionsschwelle. Verwärmte Vesting Accelerated Vesting kann verwendet werden, wenn das Unternehmen insolvent oder bankrott wird, so dass der Mitarbeiter zumindest etwas erhalten kann, bevor die Aktie wertlos wird oder der Mitarbeiter stirbt oder deaktiviert wird. Einige Sperrpläne kombinieren diese Features Ein vierjähriger Ausübungsplan, der beschleunigen wird, wenn der Mitarbeiter bestimmte Ziele oder Aufgaben erledigen würde. Die Ausübungspläne für beschränkte Bestände spiegeln die von qualifizierten Gewinnbeteiligungsplänen wider und können entweder Klippe oder nach dem Ermessen des Arbeitgebers sein. Cliff Vesting ist ein Vereinbarung, bei der der Arbeitnehmer alle Aktien nach einer bestimmten Zeitspanne einmal erhält, wie z. B. fünf Jahre Grading Vesting regelmäßig die Beschränkungen für einen Teil der Aktien über einen festgelegten Zeitraum zum Beispiel, 20 der Aktien einmal pro Jahr entfernt Über einen Zeitraum von fünf Jahren ab dem Zeitpunkt der Bewilligung. Taxierung von Restricted Stock. As mit nicht qualifizierten Aktienoptionen Restricted Stock wird nicht zum Zeitpunkt der Gewährung oder Ausübung besteuert, da gibt es keine Ausübung Feature hier Der Wert der beschränkten Aktien wird Voll steuerpflichtig, wenn sie sich ergeben, wenn kein zusätzliches Verfallrisiko vorliegt und der Arbeitnehmer einen konstruktiven Erhalt der Aktien annimmt. Der Betrag, der besteuert wird, entspricht der Anzahl der Aktien, die am Ausübungszeitpunkt multipliziert mit dem Schlusskurs von Die Aktie Dieser Betrag wird an den Arbeitnehmer als Entschädigung bei ordentlichen Ertragsraten besteuert, unabhängig davon, ob der Arbeitnehmer die Aktien unverzüglich verkauft oder die Aktie für einen bestimmten Zeitraum hält. Die Lohnsteuer einschließlich staatlicher, lokaler, Sozialversicherung und Medicare werden abgebaut , Und der Arbeitgeber kann beschließen, die Anzahl der an den Arbeitnehmer gezahlten Aktien um den Betrag zu erhöhen, der zur Deckung der Quellensteuern erforderlich ist. Arbeitnehmer, die sich dafür entscheiden, die Aktien zu halten und zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen, berichten kurz - oder langfristige Gewinne Oder Verluste entsprechend, wobei der Aktienkurs oder die Preise am Tag oder Datum der Ausübung der Kostenbasis für den Verkauf werden. Beispiel für die Besteuerung bei Vesting Sam wird am 5. September in 1.000 Aktien der beschränkten Bestände veräußert. Die Aktie schließt mit 45 Stück je Aktie Tag Er muss 45.000 verdiente Entschädigung für dieses Bericht haben Wenn er in einem abgestuften Warteplan ist, dann wird der Schlusskurs der Aktie auf jedem Ausübungsdatum verwendet. Dieses Einkommen wird dem Rest seiner Löhne auf dem W-2-Formular hinzugefügt. § 83 b Wahl. Arbeitnehmer, die eingeschränkte Bestände erhalten, müssen eine wichtige Wahl treffen, sobald sie diese Pläne eingegeben haben. Sie haben die Möglichkeit, die Steuer zum Zeitpunkt der Ausübung zu zahlen, oder sie können die Steuer auf den Bestand zum Zeitpunkt der Erteilung abgeben 83 b des Internal Revenue Code erlaubt diese Wahl und ermöglicht es den Mitarbeitern, die Steuer vor der Ausübung zu zahlen, als Mittel, um möglicherweise weniger Steuern zu zahlen. Natürlich, ob diese Strategie funktioniert, ist völlig abhängig von der Leistung des Bestandes. Beispiel von 83 b Wahl Joan lernt, dass sie 1.000 Aktien der beschränkten Bestände erhalten wird. Der Aktienkurs der Gesellschaft beträgt 10 am Tag der Erteilung Joan glaubt, dass der Aktienkurs in den nächsten fünf Jahren erheblich zu schätzen ist, so dass sie die Steuer auf die Aktie unter Sektion zahlen will 83 b Sie wird auf 10.000 der gewöhnlichen Entschädigung als Ergebnis besteuert. Fünf Jahre später wird sie voll in die Aktie unter einer Klippe Zeitplan gelegt, und die Aktie ist 25 wert Anteil Joan effektiv entkommt Besteuerung auf 15.000 Einkommen unter dieser Bestimmung Allerdings, wenn der Aktienkurs niedriger als 10 war, als sie sich befand, dann würde sie keine Möglichkeit haben, die Steuern, die sie bezahlt hat, auf der Grundlage des höheren Aktienkurses am Tag der Gewährung zurückzuholen. Die Vorteile der eingeschränkten Bestände. Restricted Stock bietet mehrere Vorteile gegenüber traditionellen Aktienoptionspläne Einige der Hauptvorteile, die mit dieser Art von Aktien gekommen sind, beinhalten. Full Value at Grant Im Gegensatz zu herkömmlichen Aktienoptionen ist es unmöglich für beschränkte Aktien, wertlos zu werden, wenn sie unter einen bestimmten Preis fallen, es sei denn, natürlich der Aktienkurs Fällt auf Null Mitarbeiter können daher nicht unter Wasser auf ihre beschränkte Bestände und müssen nicht zurückzahlen einen Teil der Verkaufserlös, um die Menge zurückzuzahlen, die gewährt wurde. Improved Mitarbeiter Motivation und Tenure Mitarbeiter, die wissen, dass sie sofort in den vollen Wert kommen Der Bestände, sobald sie sich befinden, werden eher mit dem Unternehmen bleiben und auf hohem Niveau durchführen. Bezugsrechte Im Gegensatz zu ihren RSU-Cousinen erhalten die Inhaber von beschränkten Aktien das Recht, für die Anzahl der Aktien zu stimmen, die ihnen gegeben werden. Dieses Privileg Besteht unabhängig davon, ob der Sperrplan vollständig abgeschlossen ist. Dividenden Restricted Stock zahlt in der Regel entweder direkte Dividenden oder einen Barbetrag gleich zu ihnen, bevor sie an den Aktionär sowohl vor als auch nach der Ausübung gewidmet sind. Diesadvantages of Restricted Stock. Einige der Nachteile, die mit kommen Beschränkte Bestände umfassen. Vesting Requirements Mitarbeiter können nicht sofort Besitz der Aktie, sondern muss warten, bis bestimmte Vesting Bestimmungen erfüllt werden. Excess Tax Employees müssen möglicherweise Zahlungen von unnötigen Steuern nach Abschnitt 83 b Wahl, wenn Aktienkurs sinkt. Higher Taxation gibt Ist keine Kapitalgewinnbehandlung, die bei der Ausübung nur für eine Aufwertung zwischen dem Preis bei der Ausübung und Verkauf angeboten wird. Fewer Shares Issued Weil sie absoluten Wert haben, geben Unternehmen in der Regel weniger Aktien vielleicht ein Drittel bis ein Viertel der beschränkten Aktien im Vergleich zu Aktienoptionen. Timing von Taxes Employees must pay withholding tax at time of exercise regardless of when shares are sold no deferral is available until sale. What Are Restricted Stock Units RSUs. Although restricted stock units are similar to actual restricted stock in many respects, these versatile instruments are often issued by employers in place of restricted shares RSUs offer many of the same advantages as restricted stock, but have some unique characteristics that make them preferable to actual stock in some cases. Restricted stock units represent a promise by the employer to pay the employee a set number of shares of company stock in the future upon completion of a vesting schedule The employee is assigned an appropriate number of units that represent his or her interest in the stock, but there is no actual funding until vesting is complete the assignment of these units is merely a bookkeeping entry that has no tangible value of any kind. RSUs usually have vesting schedules that are similar or identical to grants of actual restricted shares They do not pay dividends directly, but may pay dividend equivalents that may be funneled into an escrow account to help pay withholding taxes, or be reinvested into the purchase of more shares. Taxation of RSUs. Restricted stock units are taxed in much the same manner as actual restricted shares Employees must pay income and withholding tax on the amount received on the vesting date, based on the closing market value of the stock price They generally have the same options to choose from in order to pay withholding tax they can either pay the tax out of pocket, or sell the required number of units to cover this amount The closing share price at vesting then becomes the basis for gain or loss computations when the stock is sold. The Section 83 b election is not available for employees who receive RSUs This is because this provision only applies to tangible property of some kind, and no actual property is conferred to them as it is with shares of restricted stock However, RSUs are not taxed until both the vesting schedule is complete and the employee constructively receives the actual shares that were promised Of course, these two events usually happen at the same time, but employees are able to defer taxation in some cases except for Social Security and Medicare tax, which must always be paid at vesting by electing to receive the stock at a later date. Advantages of RSUs. RSUs offer many of the same advantages and drawbacks as their restricted stock cousins The following key differences apply. Possible Lower Taxes Due to the absence of Section 83 b provision, there is no possibility for the overpayment of taxes. Deferral of Share Issuance Employers can issue RSUs without diluting the share base delays issuance of company shares This is a substantial advantage not only over restricted stock, but other forms of stock plans, such as employee stock purchase plans and statutory and non-statutory stock option plans. Cheap Employers incur lower administrative costs, since there are no actual shares to hold, record, and track. Tax Deferral It is possible to defer taxation beyond the vesting date by delaying issuance of shares to employee. Foreign Tax Friendly Issuance of RSUs to employees working outside the US can make taxation easier because of differences in when and how stock options are taxed. Disadvantages of RSUs. No Voting Rights RSUs do not offer voting rights until actual shares are issued at vesting. No Dividends RSUs cannot pay dividends, because no actual shares are used employers can pay cash dividend equivalents if they choose. No Section 83 b Election RSUs do not offer the Section 83 b election because the units are not considered to be tangible property per the definition of the Internal Revenue Code This type of election can only be used with tangible property. From an employee s perspective, there is realistically not a great deal of difference between receiving restricted stock versus restricted stock units, except that there is no 83 b election available for RSUs Employers typically benefit more from the use of RSUs because it allows them to defer the issuance of company shares until the vesting schedule is complete, which then delays the dilution of the share base. Restricted stock and RSUs are more flexible forms of tax-deferred stock compensation that do not present some of the limitations that employers often face with conventional stock option plans, such as dilution of company shares Although both types of plans are becoming more popular with employers, RSUs are beginning to eclipse their counterparts because of their greater simplicity and deferment of share issuance. For more information on these forms of equity compensation, consult your HR representative or financial advisor.
No comments:
Post a Comment