Delta Binär Options Formel

Delta. Delta-Werte können je nach Art der Option positiv oder negativ sein. Beispielsweise reicht das Delta für eine Call-Option immer von 0 bis 1, da die zugrunde liegenden Assets im Preis zunehmen, die Call-Optionen im Preis erhöhen. Option Deltas setzen Immer von -1 bis 0 reichen, da die zugrunde liegende Sicherheit zunimmt, sinkt der Wert der Put-Optionen zum Beispiel, wenn eine Put-Option ein Delta von -0 33 hat, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes um 1 erhöht wird, der Preis der Put-Option wird um 0 33 verringern In der Praxis, Computational Software hilft schnell Berechnungen Technisch ist der Wert der Option s Delta die erste Ableitung des Wertes der Option in Bezug auf die zugrunde liegende Sicherheit s Preis Delta wird oft von Investment-Profis und Händler verwendet Für die Absicherung von Strategien. Delta Verhalten Verhalten. Delta ist eine wichtige Statistik zu berechnen, da es einer der Hauptgründe Option Preise bewegen die Art und Weise, die sie tun Das Verhalten der Call-und Put-Option Delta ist hoch p Zerlegbar und ist sehr nützlich für Portfoliomanager, Händler und einzelne Investoren. Call Option Delta Verhalten hängt davon ab, ob die Option in-the-money ist, was bedeutet, dass die Position derzeit rentabel ist, at-the-money, was bedeutet, die Option s Streik Preis derzeit Entspricht dem zugrunde liegenden Aktienkurs oder Out-of-the-money, was bedeutet, dass die Option derzeit nicht rentabel ist. In-the-money-Call-Optionen kommen näher an 1 als Exspirationsansätze an. Die Geldoptionen haben typischerweise ein Delta von 0 5, und das Delta der Out-of-the-Money-Call-Optionen nähert sich 0 als Exspiration Ansätze Je tiefer in-the-money die Call-Option, desto näher das Delta wird auf 1, und je mehr die Option wird sich wie die zugrunde liegenden Asset. Put Option Delta Verhaltensweisen hängt auch davon ab, ob die Option ist in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money und sind das Gegenteil von Call-Optionen In-the-money Put-Optionen näher kommen -1 als Exspirationsansätze At-the-money Put-Optionen haben in der Regel ein Delta von -0 5, und die del Ta von out-of-the-money-put-Optionen nähert sich 0 als Exspirationsansätze Je tiefer in-the-money die Put-Option, desto näher wird das Delta zu -1 sein. Was ist das Delta einer at-the-money binäre Option Mit einem Payo out 0 bei 100 Dollar, und Auszahlung 1 bei 100 Dollar, wie es nähert sich Ablauf. Dies ist aus einer Stichprobe Interview-Prüfung Ich verstehe, dass Delta im Wesentlichen misst die Änderung des Derivatpreises im Vergleich zu der Änderung des Asset-Preis, wie Handel auf dem offenen Markt. Wie gehe ich eigentlich über die Berechnung Delta für eine bestimmte Situation wie die oben, ich habe nicht in der Lage, eine Formel für sie auf Google, die ein bisschen seltsam Meine naive Vermutung ist, dass die Antwort sollte 0 5 sein Aber ich bin mir nicht sicher, warum. Schritt am 12. Februar 16 um 22 54. wo d2 f St Mit Leibniz integral rule. Putting alle Ergebnisse zusammen. Relationship zwischen Binary Option Delta und Time to Verfall dm63 bereits eine kurze Antwort auf Ihre Frage, wie Delta Wird antworten, wenn die Option sich dem Verfall nähert, unten habe ich m gezeigt Erz genaue Beziehung Ref. Sie können sehen, wie die Zeit zu verfall das Delta von einem at-the-money-Option nähert sich Unendlichkeit Da eine kleine Änderung der Aktienkurs epsilon, übernehmen St K und Option ist in der Nähe Reife, wird die Option Auszahlung verursachen Um seinen Wert um 1 zu ändern, wie die Informationen in OP zur Verfügung gestellt werden, Option Delta Deltat frac to infty Sie können auch dieses Ergebnis aus der Formel, die oben abgeleitet ist, am 13. Februar 16 an 7 25.Delta einer digitalen oder binären Option ist wie die normale Verteilung Wahrscheinlichkeitsfunktion nähert sich 0 bei weitem OTM ITM-Bedingungen und stellt einen sehr hohen Peak bei ATM dar. Der Peak bei ATM nähert sich der Unendlichkeit, wenn wir uns der Reife nähern. Dies ist niemals 0 5 wie eine Vanille-Option, da die Auszahlung niemals die Auszahlung des Underlying simuliert Du möchtest eine Annäherung für Delta bei ATM haben Ich d schlage vor, dass du entweder längere veraltete Optionen benutzt oder eine Ausbreitung benutzt, um das Delta bei ATM zu glätten. Das ist, wie die Händler die Deltas der digitalen Produkte während des Hebens glätten G Diese Struktur kann etwas kostspielig sein, obwohl. derwered 13. Februar 16 bei 10 55.Binale Call Option Delta. Binale Call Option Delta misst die Änderung des Preises einer binären Call-Option aufgrund einer Änderung des zugrunde liegenden Vermögenswertes und ist der Gradient Von der Steigung der binären Optionen Preis Profil gegenüber dem zugrunde liegenden Vermögenswert der zugrunde liegenden. Of allen Griechen, könnte die binäre Call Option Delta wahrscheinlich als die nützlichste, dass es auch als die entsprechende Position in der zugrunde liegenden interpretiert werden kann, dh Das Delta übersetzt Optionen, ob einzelne Optionen oder ein Portfolio von Optionen, in eine gleichwertige Position des zugrunde liegenden. Eine binäre Call-Option mit einem Delta von 0 5 bedeutet, dass, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs 1 steigt, der Binärruf im Wert ansteigt Durch eine andere Interpretation wäre eine kurze 400 Vertragsposition in S P500 binäre Anrufe mit einem Delta von 0 25, die gleichbedeutend mit kurzen 100 S P500 Futures. It ist wichtig zu erkennen, dass die del Ta verändert sich dynamisch als eine Funktion vieler Variablen, einschließlich einer Änderung des zugrunde liegenden Preises, und dass eine Änderung in einer dieser Variablen höchstwahrscheinlich eine Änderung im Delta verursachen wird. Daher, wenn irgendwelche oder alle Variablen, einschließlich des zugrunde liegenden Preis, Zeit bis zum Verfall und implizite Volatilität, ändern dann die oben genannten Option wird nicht unbedingt ein Delta von 0 5 und eine Erhöhung des Wertes durch oder die gleichwertige SP-Position kurz 100 S P500 Futures. This Zweckmäßigkeit und Einfachheit des Konzepts trägt zu Deltas, Aus allen Griechen, die am meisten unter den Händlern, vor allem Marktmacher verwendet werden. Das folgende bietet eine Analyse der endlichen Unterschied Methode, um deltas. examples der Verwendung der Delta zu bewerten, um mit Inspektionen von konventionellen Call-Optionen Delta mit Binär-Call-Option zu hecken Delta und schließlich. a geschlossen-Form Formel für die binäre Call-Option delta. Binary Call Option Delta und Finite Delta. Das Delta einer Option ist definiert durch. P Preis der Option. S Preis von Die zugrunde liegende. P eine Änderung des Wertes von PS eine Änderung des Wertes von S. Figur 1 zeigt das 1-Tages-Preisprofil eines binären Aufrufs mit Abbildung 2, der in schwarz das gleiche Preisprofil zwischen den zugrunde liegenden Preisen von 99 78 und 99 zeigt 99.Fig 1 Binär Call Option Preis Profil. Fig 2 Fair Value Delta Gradienten. Der blaue 18 Tick Akkord reist zwischen dem Punkt auf dem Call Profil 9 Ticks unter dem Preis von 99 90 bis 9 Ticks oben Der Fair Value der Binär Call Option Bei 99 81 ist 3 4592 und bei 99 99 ist 46 1739, wie in der unteren Zeile der Tabelle 1 angegeben. Der Gradient dieses Akkords ist definiert durch. P 2 Binärer Rufwert bei S 2.P 1 Binärer Rufwert bei S 1.SInc Mindestens zugrunde liegendes Vermögenspreis Change. ie Gradient 46 1739-3 4592 99 99-99 81 x 0 01.iniert in der unteren Reihe der zentralen Spalte von Tabelle 1.Die Steigungen des 12 Tick Akkords und 6 Tick Akkord werden in berechnet Die gleiche Weise und werden auch in der zentralen Spalte von Tabelle 1 dargestellt. Tabelle 1 - Von Gradient of Chord zu Call Delta. From Gradi Entschuldigen, um den Delta anzurufen. Wenn sich die Preisdifferenz verengt, dh als S 0, wie von S 0 06 und S 0 03 reflektiert, neigt der Gradient zum Delta von 2 4149 bei 99 90. Die Binärrufoption delta ist daher die erste Differenz von Die Binärrufoption beizulegender Wert in Bezug auf den Basiswert und kann mathematisch wie folgt angegeben werden. Das bedeutet, dass bei s auf Null geht der Gradient des Preisprofils sich dem Gradienten des Tangenten-Deltas am zugrunde liegenden Vermögenspreis an. Binäre Call Option Delta und Implizite Volatilität. Bild 3 zeigt 5-tägige Binärrufprofile mit Abbildung 4, die die zugehörigen Deltas über eine Reihe von impliziten Volatilitäten wie in den Legenden liefert. In Abbildung 3 ist das 9 Fair Value-Profil im Vergleich zu den anderen vier Profilen ziemlich flach Reflektiert in Abbildung 4, wo das 9-Delta-Profil nur 0 16 von einem Delta von 0 22 an den Flügeln auf 0 38 schwankt, wenn am Geld und ist das flachste der fünf Delta-Profile In Abbildung 3, mit der Flüchtigkeit bei 1 und zugrunde liegenden Unter 100, gibt es wenig Chance, dass der Binär-Aufruf eine gewinnende Wette ist, bis der Underlying in der Nähe des Streiks kommt, wo das Preisprofil stark schwebt, um bis 0 5 zu reisen, bevor er sich kurz vor dem binären Call-Preis von 100.Fig 3 Binary Call Option Fair Value wrt Volatility. Die 1 Delta in Abbildung 4 spiegelt diese dramatische Änderung der binären Call-Preis mit dem 1 Delta-Profil mit Null-Delta gefolgt von einem stark zunehmenden Delta als der binäre Aufruf Preis ändert sich dramatisch über eine kleine Änderung in der zugrunde liegenden, Gefolgt von einem scharf abnehmenden Delta, da die Binärrufoption delta auf Null zurückkehrt, wenn der Binärruf zum höheren Preis ausgeschaltet wird. Für die gleiche Volatilität ist das Delta des Binärrufs, der 50 Ticks im Geld ist, das gleiche wie das Delta des Binärrufs 50 Ticks Out-of-the-Geld Mit anderen Worten, die Deltas sind horizontal symmetrisch über die zugrunde liegenden, wenn am Geld, dh wenn der Basiswert bei 100.Fig 4 Binary Call Option Delta wrt Impl Ied Volatility. This Feature der Binär-Call-Option Delta, wenn am Geld ist, dass der Dirac-Delta-Funktion oder Funktion, wo die Fläche unter dem Profil ist 1 Dies bedeutet, dass die Binär-Call-Option Delta, wenn am Geld und mit Zeit bis zum Verfall oder implizite Volatilität, die sich null annähert, kann mit einer Gesamtfläche von einem unter der Spike unendlich hoch werden. Diese Funktion macht offensichtlich eine delta-neutrale Absicherung als unpraktisch, wenn die Binärrufoption mit sehr wenig Zeit zum Auslaufen oder extrem ist Niedrige implizite Volatilität In der Praxis diese Bedingungen und eine kurze at-the-money binäre Anrufposition in Apple Inc würde die Delta-neutrale Trader für das Unternehmen bieten, um flach zu bekommen. Binale Call Option Delta und Time to Expiry. In der Oben Abbildung Abb. 4 Die 1 00 Delta-Peaks von der Skala bei 3 41, aber dieser Wert steigt stark an, wenn die Zeit bis zum Verfall von 5 Tagen abnimmt. Figuren 3 5 illustrieren binäre Anrufpreisprofile, die immer eine positive Steigung haben Binäre Aufrufoptionen Delta ist immer positiv. Fig 5 Binärer Aufruf Option Fair Value wrt Zeit zum Ablauf. Das 25-Tage-Preisprofil in Abbildung 5 hat die längste Zeit zu verfallend und hat anschließend das niedrigste Getriebe, das in Abbildung 6 durch das niedrigste dargestellt wird Wert Delta-Profil. Fig 6 Binäre Call Option Delta wrt Zeit zum Verfall. Short Zeit, um binäre Aufruf und Put-Optionen zu verteilen, bieten die größte Verzerrung von jedem Finanzinstrument, wie durch die extrem steilen Preis Profil von Abbildung 5 und seine zugehörigen Delta in Abbildung 6 dargestellt Die 0-1-Tage-Delta-Gipfel bei 4 82, die im Grunde ein Getriebe von 482 im Vergleich zu den 100 Gearing einer langen zukünftigen Position bietet. Die zunehmende Volatilität und die Verringerung der Zeit bis zum Verfall haben einen ähnlichen Einfluss auf den Preis einer binären Option, die durch bestätigt wird Die ähnlichen Delta-Profile der Fig. 4 6.Tabelle 2 zeigt 10 Tage, 5 Volatilität Binär Call Option Preise mit Deltas. Table 2 - Binäre Call Option Fair Value mit zugehörigen Delta. At 99 87 die binäre Aufruf ist 4 wert 3 5921 und hat ein Delta von 0 4764 Wenn also der Basiswert drei Zecken von 99 87 bis 99 90 ansteigt, wird der Binärruf im Wert auf.43 5921 3 x 0 4764 45 0213.Wenn der Basiswert 3 Ticks von 99 93 fiel Bis 99 90 der binäre Aufruf wäre wert.46 4641 -3 x 0 4805 45 0226.At 99 90 der binäre Rufwert in Tabelle 2 ist 45 0250 so gibt es eine leichte Diskrepanz zwischen den oben berechneten Werten und dem wahren Wert in der Tabelle Dies liegt daran, dass die Deltas von 0 4764 und 0 4805 die Deltas für nur die beiden darunter liegenden Ebenen von 99 87 und 99 93 sind, dh die Deltas ändern sich mit dem zugrunde liegenden. Bei 99 90 ist das Delta 0 4788, also der Wert von 0 4764 Ist zu niedrig bei der Beurteilung der Aufwärtsbewegung von 99 87 auf 99 90, während in ähnlicher Weise das Delta von 0 4805 zu hoch ist, wenn man die Änderung des Binärrufpreises auswertet, wenn der Basiswert von 99 93 auf 99 90 fällt. Der Durchschnitt der beiden Deltas bei 99 87 und 99 90 ist. 0 4764 0 4788 2 0 4772.und sollte diese Zahl in der ersten Berechnung oben verwendet werden, dann würde der Binärruf bei 99 90 geschätzt werden.43 5921 3 x 0 4772 45 0237.ein Fehler von 0 0013 Der mittlere Delta zwischen 99. 90 und 99 93 ist. 0 4788 0 4805 2 0 47965. Die zweite Berechnung oben würde nun einen Preis bei 99 90 von.46 4641 -3 x 0 47965 45 02515.an Fehler von nur 0 00015.Der Abschnitt über binäre Anruf Option Gamma wird die Antworten liefern Warum diese Diskrepanz noch existiert. Hedging mit Binary Call Option Delta. If die Zahlen in Tabelle 2 im Zusammenhang mit einer Anleihe Zukunft dann ist es nicht unvernünftig, eine binäre Option auf diese Zukunft mit einem Abrechnungswert von 1000 gleich 10 zu bieten Point. Example ein binärer Options-Trader kauft 100 Verträge der 100-Strike-Binärdatei mit 10 Tagen bis zum Ablauf des zukünftigen Handels bei 99 87 zu einem Preis von 43 5921, kostet insgesamt.43 5921 x 10 x 100 Verträge 43.592 10.How Verlässt der Händler die unmittelbare Richtungsbelastung.100 Verträge der Option mit Delta von 0 4764 entspricht einer Position von 47 64 Futures zum Futures-Preis von 99 87, so dass der Trader 48 Futures verkauft, um sich einfach nicht zu veräußern, um 0 64 zu verkaufen Eines Optionspreises von 43 5921 wurde durch Mittelung in. 1 Die Zukunft fällt auf 99 81, wo die Option im Wert von 40 7518 ist, so dass die Position PL jetzt ist. Binale Call Option verliert.40 7518 43 5921 -2 8403.which entspricht einem Verlust von -2 8403 x 10 x 100 Verträge - 2.840 3.which entspricht einem Gewinn von -0 06 0 01 x 10 x -48 2.880.ein Gesamtgewinn von 39 70.2 die Zukunft steigt auf 99 93, wo die Option 46 4641 wert ist, so dass die Position PL jetzt ist. Binarkonruf Optionsgewinne.46 4641 43 5921 2 8720.das entspricht einem Gewinn von 2 8720 x 10 x 100 Kontrakte 2.872 00.which entspricht einem Verlust von 0,010 0 01 x 10 x -48 - 2.880.an Gesamtverlust von 8 00.Dieser Verlust auf der Oberseite kann durch die Über-Absicherung von 48 Futures im Vergleich zu 47 64 Futures erklärt werden Wenn 47 64 Futures verwendet wurden, wurde ein Spreadbet vielleicht dann der gesamte Abwärtsgewinn auf 18 10 reduziert, während der Aufwärtsverlust Von 8 00 würde zu einem Gewinn von 13 60 werden. Die ständige Verwendung von Deltas für die Absicherung auf diese Weise ist entscheidend für eine Option Marktmacher Das mit einer Absicherung von 47 64 produziert einen Gewinn auf die upsi De und downside ist die Auswirkung des Gamma, in diesem Fall positiven Gamma. Binary Call Option Delta v Konventionelle Call Option Delta. Figuren 7a-e veranschaulichen den Unterschied zwischen der Zeit bis zum Ablauf zwischen der Binärruf Option Deltas und ihre konventionellen Cousins ​​für diejenigen bereits Vertraut mit konventionellen. Fig 7a 25-Tage Binär konventionelle Aufruf Delta. Fig 7b 10-Tage Binär konventionelle Call Option Delta. Fig 7c 4-Tage Binär konventionelle Call Option Delta. Fig 7d 1-Tage Binäre konventionelle Call Option Delta. Fig 7e 0 1 Tag Binär Konventionelle Call Option Delta. Points of note are.1 Während die herkömmlichen Call Deltas auf einen Wert von 0 5 beschränkt sind, wenn die Option at-the-money ist, ist der binäre Anruf am höchsten, wenn am Geld Und hat keine Einschränkung in der Lage, Unendlichkeit als Zeit zu verfahren Ansätze Annäherung 0.2 Wenn Zeit bis zum Verfall ist größer als 1 Tag Abb. 7a-c das Getriebe der Binär-Call-Option ist niedriger als die herkömmliche Call-Option, aber wenn die Zeit zum Verfall reduziert ist Fig. 7d-et Der Delta des Binärrufs wird höher als der Maximalwert von 1 0 der konventionellen Rufoption.3 Das herkömmliche Call-Option-Delta-Profil ähnelt dem Preis des Binärrufs.4 Das Ersetzen einer Reihe von impliziten Volatilitäten anstelle der verbleibenden Zeit würde ergeben Stellen einen ähnlichen Satz von Abbildungen zu den Fig. 7a-e zur Verfügung.